La prima de escasez incrustada en la estructura de los futuros del crudo Brent se ha ampliado hasta el máximo desde 2013 esta semana, una señal del ajustado mercado que apuntala el repunte del petróleo que los expertos pronostican cada vez más que impulsará el mercado hasta los 100 dólares por barril.
Con información de Reuters
La prima del contrato inmediato del crudo Brent con respecto al precio de diciembre de 2022 se situó el martes en 9,50 dólares por barril, tras alcanzar los 9,87 dólares el lunes. El valor del lunes fue el más alto desde 2013, según los datos de Refinitiv Eikon.
El precio del Brent se ha disparado más de un 60% este año, impulsado por una mayor crisis energética a medida que las economías se recuperan de la pandemia y la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, conocida como OPEP+, aumenta la producción sólo lentamente.
Además de la restricción de la oferta de la OPEP+, el aumento de los precios del gas natural, que ha fomentado el cambio al petróleo para la generación de energía, también ha estimulado la subida. El Brent alcanzó el lunes los 86,70 dólares por barril, apenas 4 céntimos por debajo de su máximo de octubre de 2018.
Más voces dicen que los precios podrían subir más. Larry Fink, director ejecutivo de la mayor gestora de activos del mundo, BlackRock, dijo el martes que hay una alta probabilidad de que el petróleo alcance los 100 dólares. leer más Rystad Energy dio una opinión similar el lunes.
«Un breve repunte hasta los 100 dólares no es descartable a medida que el petróleo se convierte en un sustituto viable para la calefacción y la electricidad, especialmente en Asia», dijo la analista de Rystad Louise Dickson.
También el lunes, Goldman Sachs dijo que un fuerte repunte de la demanda podría impulsar al Brent por encima de su previsión de fin de año de 90 dólares y que el cambio de gas a petróleo podría añadir al menos 1 millón de barriles por día (bpd) a la demanda, más de lo que se estima. leer más
La estructura de precios del Brent, por la que los precios para la entrega inmediata son más altos que los de la oferta futura, se conoce como backwardation. Un aumento de la backwardation se considera generalmente un indicio de una oferta inmediata cada vez más ajustada.
El banco japonés MUFG, en un informe de principios de este mes, utilizó el término «prima de escasez» para referirse a la backwardation.
Traducción realizada con la versión gratuita del traductor www.DeepL.com/Translator
Comentarios recientes